被評価企業 ； スルガ銀行、株式会社スマートデイズ（SD社）
事案経過 （１）：（Ｈ２９．１２．１８時点）
CSR（企業の社会的責任）評価： （審査中）
経過
一地方銀行の一支店が、この数年で約１千数百億円を８００人と言われているサラリーマン投資家に融資しましたが、サブリース管理会社S・D社が正常なサブリース業務を履行できないことを知りえる立場にいながら、物件販売時の融資を過剰に行い、S・D社の債務不履行を助長した責任が問われようとしています。
＜公式に発表された資料・登記簿謄本から＞
平成２４年８月２日〔２０１２年） S・L社設立
平成２６年９月３０日〔２０１４年〕派遣業A社と①業務提携〔就労支援〕
此れにより３社によるサブリースビジネスモデルが構築された。
（参考：人材派遣業A社とS銀行Y支店は同じフローアーにある）
業務提携〔就労支援〕当時S・L社の管理棟数は、 ８８棟１２３２戸であった。
平成２９年８月時点、３年余りで管理棟数は、O社発表では１０００棟 １０，０００戸となった。
Ｓ銀行の８００人とも言われているオーナーに対する融資額は約１千数百億円以上とも言われている
平成２９年８月２日 Ｓ・L社Ｏ社と資本業務提携発表②〔O社の管理下か！？〕
平成２９年１０月１日 Ｓ・Ｄ社に社名変更と同時に相互に役員就任
＜登記簿謄本から＞
１． Ｓ・Ｄ社役員就任〔平成２９年１０月１日）← Ｋ代表取締役、他取締役２名
２． O社役員就任（平成２９年９月２６日）← Ｄ氏（S・D社代表取締役）
平成２９年９月末 Ｓ銀行はＡ氏に対してと土地購入費２億年を融資〔例１）
平成２９年１０月 Ｓ銀行は新規オーナーに対して融資受付停止か
平成２９年１０月２６日 Ｓ・Ｄ社からオーナー全員に「１年間期限付きの家賃減額決定の通知書」が速達で発送された。
平成２９年１０月２６日 同時にＳ銀行は金利引下げに応じる模様。審査結果は来年初旬
「１年間期限付きの家賃減額決定の通知書」の意味するもの
「かぼちゃの馬車」のサブリースビジネスモデルは、今、続々と行なわれているアパート建築と同様の「建築・サブリース管理会社一体型」です。これは永遠に新規オーナーを見つけ、建て続けないと破綻するパターンと同じで、実質家賃設定の問題もあり、ましてや東京都でも限られた地域でしか成立しない、ビジネスモデルとしては、とても厳しいと思われます。
Ｓ・Ｄ社は、2012年に設立されたばかりですが、2015年の売上高は188億円（前期は20億円）、営業利益12億円（同4900万円）と、この急激な成長ですが、今回の「サブリース賃貸借契約」後、半年~２年で「家賃減額の通知書」とは、本来あるべき総合的な経営戦略はどこに有るのでしょうか。
急激な売上げを可能にしたのは、深く金融機関が絡んでいた
Ｓ・Ｄ社を取り巻く販売代理店の積極的な売込みがあり、なんと代理店の中には融資可能な書類作成を指南していていたたことも明らかになっています。中には１回の土地・建物取引で3,000万円~7,000万円の粗利を稼ぐ、まるでハイエナ集団と呼ぶに相応しい「金亡者の軍団」と呼ばれてもおかしくありません。
「建築・サブリース管理会社一体型」のノウハウを生かし、３割~４割、若しくは５割の粗利が乗せられています。金融機関を含め全て関係者は、承知されているモデルです。これでは、どんな宿泊ビジネス構築を考えても、上手く機能する筈はありません。
ＴＶコマーシャル・出版本では、
- 女性専用シェアハウス・実現した社会貢献型ビジネス
- 家賃外収入というイノベーションを実現
- ３０年一括借上のサブリース
- フルローンで融資可能
- 不動産業界に革命を興す！
この宣伝効果もあり、大変属性のよい約８００名とも言われている投資家〔主にサラリーマン〕が、このビジネスモデルに参加していますが、これはバブル崩壊時前にも良くあった手法に似ていて、フルローン若しくはオーバーローンで、審査期間１週間程度で、数億単位で貸し出しを行っているようです。
そもそもサブリース事業の構成要素
＜構成の三要素＞
・ビジネスモデル
ワンルーム展開 〔例〕レオパレス２１ 対象：若い人〔学生・工場〕
・オーナー募集
土地の有効活用
相続
利回り
・金融機関
地方銀行
国民金融支援機構
貸し出し金利
この三要素のバランスが壊れると、家賃減額や契約解除へと向かっていきます。
「寄宿舎」として建築基準法もクリア
低迷する住宅業界の注目です。「かぼちゃの馬車」は一時問題となったマンションの一室を間仕切りしただけの「脱法ハウス」とは異なり、「寄宿舎」として建築基準法もクリアしているといっています。しかも、キッチン、トイレ、シャワー、洗濯機などは共用で居室部分はわずか7㎡ですが、新築のため家賃は普通のワンルーム並みです。広告では、狭い土地でも高利回り〔８%程度〕が得られると、言っています。
しかしながら、オーナーへのサブリース家賃支払いの為、収入の多角化を図るとの謳い文句もあるようですが、現状の相当なるコスト高の物件の月々の銀行へのローン支払いを賄えるものではとてもありません。
「新たな貧困ビジネス」の様相
一方、入居女性側のメリットは、おしゃれな外観と初期費用がかからない「敷金・礼金ゼロ」で入居できることです。地方から職を求めて上京してくる20代の非正規雇用の女性が年々増えていますが、彼女らにとって、「敷金・礼金ゼロ」は助かります。かといってネットカフェに寝泊まりすれば、履歴書に住所を記載できず就職活動すら満足にできません。東京一極集中と格差社会の歪みが、女性たちを「かぼちゃの馬車」に向かわせているのでしょうか。Ｓ・Ｄ社では他社との提携により、入居者に就職斡旋や婚活サポートまで行っているようですが、実態は判りません。これは、さながら「新たな貧困ビジネス」の様相を呈してきています。
シェアハウスの市場
平成２９年１１月１５日豊島区条例案が可決され、空き家をシェアハウスにする場合、特に建築基準法の用途変更は必要ないとしました。他の区にも同様の条例ができそうで、シェアハウスは、今後、ダブついてくることは間違いありません。
現在、かぼちゃの馬車の入居率は、入居斡旋手法の未熟さもあり、数十％程度と言われています。
全オーナー向けに「家賃減額のお知らせ」
平成２９年１０月２６日突如、何の前触れも無く、全オーナー〔８００名と言われている〕向けに「家賃減額のお知らせ」が速達で送られてきました。書かれていたのは、Ｓ銀行から融資されたオーナーに関しては１年間期限付きで、月々のローン返済金額に合わせ家賃を振り込むとの内容です。当然他行から融資を受けたオーナーも居られますが、その点には触れていません。また同封で、Ｓ銀行との金利引き下げ交渉がＳ・Ｄ社とまとまったので、個別に所定の書類を持参してＳ銀行で、交渉をして欲しいとの依頼文もありました。また、問題はこの１年間期限付きの理由も定かではなく、余りにも陳腐な理由で、非常に慌てふためいた感じを受けました。
この金利減額は、Ｓ銀行か、Ｓ・Ｄ社か、それともＯ社か、どちらのサイドから持ちかけられたかは不明ですが、少なくともやり取りは数ヶ月を要していると思われます。
通常今までのセンターの経験では、家賃減額の場合、他の管理会社さんは、数回以上の打ち合わせし、双方納得の上で、決めていきますが、今回のように一方的に速達で「減額ありき」は、初めてであり、オーナーと管理会社の本来あるべき協働意識、或いは、信義則等は、微塵も感じられないのは、とても異常だとしか言えません。
取引銀行にないことは、何か不自然さを感じる
Ｓ銀行は、株式会社Ｓ・Ｄには融資を行っていないようです。
取引銀行
三菱東京UFJ銀行 銀座通支店
東京スター銀行 本店営業部
SBJ銀行 東京本店
大東京信用組合 銀座支店
第一勧業信用組合 中野新橋支店
群馬銀行 荻窪支店
京葉銀行 東京支店品川営業所
Ｓ・Ｄ HPより
特にＳ銀行は、株式会社Ｓ・Ｄとは、接点はない、取引はないことを強調していますが、何故、金利交渉のお知らせをＳ・Ｄ社から送られてくるのか、この様な事象をみますと、Ｓ銀行と株式会社Ｓ・Ｄは、とても緊密な関係だと言わざるを得ません。この様な「ズブズブ」な関係にも係わらず、Ｓ銀行が、取引銀行にないことは、敢えてなのか、不自然さを感じます。
現在、Ｓ・Ｄ社が窮地陥って、家賃の支払いが滞る、そうすると、近い将来にデフォルト等が起き得ることが考えられます。Ｓ・Ｄ社から出るであろう再建案に、Ｓ銀行は、資金面から支援しなければなりない立場であると考えますが、出来ないとすれば、何故なのか疑問です。Ｓ・Ｄ社が支援を申し込まないからでしょうか。
Ｓ銀行は予兆を感じていなかった
センター相談者の中には平成２８年6月には、Ｓ・Ｄ社から、サブリース賃料の減額要請がきていました。通常、受注から建築までは、最低でも6カ月かかります。10月末以前の6カ月前から破たんの可能性を含んでいるのにも係わらず通常販売を継続しているようです。
また、〔例１〕他の相談者の中には、この１０月にＳ銀行は【家賃減額】つまりビジネスモデル破綻の兆候をつかんでいたのにも係わらず、平成２９年９月２８日に約２億の土地代金の融資実行を行っています。
S・D社の債務不履行を助長したと言われても仕方がありません。
資金需要を掘り起こすビジネスモデルを模索
Ｓ銀行は、株式会社Ｓ・Ｄと事前協議を経て、当初からフルローン（4.5%）、オーバーローン、はたまたフリーローン（7.5%）の抱き合わせ等と完全に市場環境つまり収益性を無視した融資を行っていたようです。
ここで重要なのは、Ｓ銀行は、このサブリースビジネスモデル〔土地購入・建築、収益モデル、高金利）は短期間で破綻することが予見できる立場にありながら、刹那的な利益確保の為に、事前協議で決められた特定の支店 を通して、ここ数年で、オーナー約８００名（とも言われている）になんと合計1千数百億円（！？）以上の巨額の融資を短期間で行なった行為は、まさに銀行と株式会社Ｓ・Ｄは一体不可分と見られて「ビジネスモデル製造責任及び銀行の貸手責任」を問われても仕方がないのです。
フリーローン（7.5%）との抱き合わせ
オーバーローンの抱き合わせで強制的に500万円～1,000万円をフリーローンとして貸し付けています。使途は自由と言えども、上物が建つまでの半年間の土地融資毎月ローンの支払いやら諸経費の支払いに当てるように言われているようです。中には定期預金を求められているオーナーもいます。
高収益なビジネスを展開
ダイヤモンド社金融レポート「顧客向けサービス業務」散布図の再現によりますと、「Ｓ銀行」は利益率、前年比とも成績は抜群で、散布図では〔異常な高位置）にあります。他上場地銀では、６割が減益らしいようですが、Ｓ銀行では別次元の高収益なビジネス展開が行なわれたと解説しています。
立法府の怠慢が悲劇の連鎖を生もうとしている
消費者契約法の適用が必要です。現在オーナーを守る法律は無いに等しい状況です。
来所される相談者も小さな子供を抱えてられるサラリーマンです。
みなさん立場は、業者に比べれば、知識・情報・経験、交渉能力は格段の差があります。
当然、対等に渡り合えません。正しい判断が出来ないのです。
「個人の責任」とばかり、攻めるわけには行かないのです。
自分の力だけでは、どうにもならないことが、必ずあるのです。
これから悲劇の連鎖が始まろうとしています。対応の為には消費者契約法の適用を強く求めます。また、今後、金融商品並みの広告規制も必要です。
上物を建てても、収益が上らない構造はもともと明白です。そのサブリース管理会社の経営状況が、おかしくなると、借地借家法で、家賃減額が認められているので、家賃減額の要請が必ずきます。それでも改善しなければ、契約解除に向かって行くのです。
転用が出来なければ、ローンが残るだけです。こうして家庭崩壊の再生産が行なわれていくのです。放置することは一種の犯罪行為だと思います。
不良債権化への懸念や、多重債務者を助長
平成 29 年 10 月金融庁発表の「金融レポート 」17年３月期時点で、すでに過半の地銀で本業が赤字に転落しており、「昨年の推計を上回るペースで収益が減っている」と指摘しています。
「マイナス金利という逆風は一過性のもの」と考える地銀はなお多いいと、レポートでは「早期に持続可能なビジネスモデルの構築に向けた具体策を検討し、実践する必要がある」と結んでいます。金融庁がここまで口を出さざるを得ないということ自体、地銀が抱える危機の根深さを地銀は新たな収益源としてアパートローンやカードローンを拡大させてきましたが、空室率増加による不良債権化への懸念や、多重債務者を助長しているとの批判から自粛せざるを得なくなった模様です。
銀行の公益性が問われている
「貸す事は悪いのでしょうか」と・・・Ｓ銀行さんは話されましたが、問われているのは「公益性」です。矜持として成り立つ要素として必要なのは、｢信義誠実の原則｣、｢信義則｣です。 社会生活上、相手方が有するであろう「正当な期待」に沿うように正しく、行動することが必要なのです。
一般の人は、銀行の融資審査に通ったことは、ある意味お墨付きを貰ったと感じるのです。
「借手の自己責任」だと、それで済ませるわけには行きません。
（2017．12.18時点）
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2018年4月9日、東京地方裁判所に民事再生法の適用を申請し、監督命令を受けた]。負債総額60億3523万円。4月18日、民事再生法の申請が棄却され、保全管理命令を受けた[6]。5月15日、破産手続開始決定を受けた。関連会社の株式会社ステップライフも同年6月20日に東京地方裁判所から破産手続開始決定を受けた。
■今後の元本カット等の実行状況を勘案し、その個別事案毎にCSR審査を行います。
（2019年６月３０日）
